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且據中投顧問保守測算,於2014~2020年期間,中國土壤修復總市場規模將超越6千億人民幣。從土壤污染防治來看,包括源頭防治、終端修復和監測監管等幾大方面,相關行業可望迎來重大的政策紅利。

即將在10月26日召開的中共第18屆五中全會,預計將通過「十三五」規劃,作為下一個5年(2016~2020)經濟發展戰略佈署的重要藍圖。由於在8月份天津大爆炸事件後產生的空氣、水和土壤汙染,引發輿論再度關注中國的環境污染問題。在中國眾多的污染問題中,土壤的汙染問題可能為最難以處理的一環。

以香港經驗來看,香港迪士尼樂園的開園初期,每年的遊客人次約450萬,隨著來自中國遊客的增長,2013年來園人次已經達到740萬,以上海本地人口約為香港3倍,而且占地面積約為香港3倍的情況下,再加上上海迪士尼直接與間接的投資規模更達香港的約10倍,上海迪士尼每年的遊客人次預期可很快突破千萬。

工商時報【富蘭克林華美中國消費暨中國A股基金經理人第一銀行房貸利率比較2015游金智】

據中國官方於2014年公佈的全國土壤污染調查,已有銀行小額借款條件近5分之1的可耕種土地受到了污染,大部分為重金屬污染,使得在十三五規劃裡,向土壤污染宣戰將是新的重點。中國目前土壤修復產業產值僅為環保產業產值的1%左右,此一數值遠低於成熟國家30%左右水準,且與大氣汙染、水汙染治理相比,中國的土壤汙染治理仍在起步階段。

據中國人民大學環境學院研究顯示,如果依照美國、日本等國的治理污染方法,整個中國將需要為清理土壤污染投入7兆人民幣。中國環境保護部規劃財務司也曾表示,預計在十三五期間環保市場的總社會投資有望達到17兆人民幣。

中國國家統計局公佈,今年第3季GDP年比增長6.9%,為6年來最低增速,但仍在「7%左右」的官方年度目標範圍,9月工業增加值年比增速5.7%,為今年3月以來最低,前9月固定資產投資增速僅10.3%,創2000年12月以來新低。

這顯示中國進入經濟再平?的階段下,增長動力由製造業和投資轉向消費和服務業,在此趨勢下,有關通信、教育、旅遊、高齡人口照護和金融服務等行業都將是服務業消費增長的最大贏家。

周轉迪士尼概念是今年底到明年初不可忽視的題材。上海迪士尼宣佈,於10月21日至24日在上海舉行首輪的招聘首次購屋貸款會。市場預期上海迪士尼可望於2016年春季開幕,隨著開二胎借款是什麼園進入倒數計時,也讓迪士尼概念板塊近期走勢強勁。

不過,9月零售銷售一枝獨秀,年比成長10.9%,創年內新高,成為數據中少有的亮點,而且從第3季GDP報告也顯示中國的經濟結構正在改善,其中第2產業對GDP增長貢獻率下降至36.7%,創1983年以來新低,但第3產業對GDP增長的貢獻率上升至58.9%,創有統計數據以來的最高值。

上海迪士尼興建與開幕,投資型產業如房地產、建材等最先受益,其次為消費型產業,如運輸、餐飲酒店和零售業,再者對於廣告傳媒和品牌授權商也將帶來龐大利益。因此,隨著開幕時間逼近,相關概念股應有更多題材催化的機會。

A股這波行情的動能來自市場資金寬鬆,無風險利率下降與風險偏好的修復,是一波以成長股領漲的結構性行情,目前尚缺乏去年下半年到今年上半年,由改革邏輯引發,增量資金大幅湧入的瘋牛行情背景,使得行情較偏向指數的跌深修復,指數空間較為有限%,行情可能反覆震盪。

這使得在佈局上更要找尋結構性的機會,一些代表新興領域的成長股,可能有較大空間,如研發能力強的醫藥公司,具有中國製造2025和「互聯網+」概念,以及新能源車等領域。
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